随着全球汽车产业向智能化、电动化加速转型，智能驾驶技术成为各大车企竞相布局的核心领域。在这一背景下，国产Tier 1（一级供应商）的替代趋势日益显著，尤其以系统集成供应商为代表的企业展现出巨大的发展潜力。本文将从国产替代的背景、系统集成供应商的角色以及投资关注点三个维度展开分析。
一、国产替代的背景与机遇
受国际贸易环境变化和供应链安全需求驱动，中国汽车产业链的自主可控成为重要战略方向。智能驾驶作为高技术壁垒领域，长期以来由国际Tier 1巨头主导，但随着国内企业在感知、决策、执行等环节的技术积累逐步深化，国产替代条件日趋成熟。天风证券等机构指出，在政策支持与市场需求的叠加下，国产Tier 1企业有望在智能驾驶系统中实现突破，尤其是在成本优势和本地化服务方面更具竞争力。
二、系统集成供应商的核心价值
在智能驾驶产业链中，系统集成供应商扮演着“连接器”与“赋能者”的关键角色。它们将硬件（如传感器、控制器）与软件（如算法、操作系统）进行深度融合，提供一体化的智能驾驶解决方案。信息系统集成服务不仅涉及数据采集与处理、模块化设计，还需确保系统的高可靠性与实时性。例如，在自动驾驶域控制器、车载计算平台等核心部件中，系统集成能力直接决定了整车性能与安全水平。随着L2+级智能驾驶的普及和L3级技术的商业化探索，系统集成供应商的技术门槛和市场规模将同步提升。
三、投资视角：关注具备全栈能力的集成企业
对于投资者而言，在国产替代浪潮中，应重点关注那些具备核心技术、生态合作能力及规模化落地经验的系统集成供应商。具体而言：
- 技术层面：企业需拥有成熟的软硬件集成能力，包括多传感器融合、高精度定位、决策规划等关键技术，并能在复杂场景中实现稳定应用。
- 生态合作：与车企、芯片厂商、软件公司形成深度绑定，共同推动行业标准建立与产业链协同。
- 商业化进展：关注企业订单获取情况、量产项目覆盖度以及盈利能力的变化趋势。
智能驾驶国产替代已进入加速期，系统集成供应商作为产业链的中枢环节，有望在技术创新与市场拓展中脱颖而出。投资者可结合企业基本面与行业动态，布局那些在信息系统集成服务领域具有明确优势的标的，以把握这一战略性机遇。
